TÀI LIỆU HƯỚNG DẪN NHÀ ĐẦU TƯ THAM GIA GIAO DỊCH CÔNG CỤ NỢ
Công ty Cổ phần Chứng Khoán Thủ Đô (“CASC”) gửi đến Quý Nhà Đầu Tư hướng dẫn tham gia giao dịch công cụ nợ của Chính phủ (bao gồm trái phiếu Chính phủ, tín phiếu Kho bạc, công trái xây dựng Tổ quốc), trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh do ngân hàng chính sách phát hành và trái phiếu chính quyền địa phương (sau đây gọi chung là “công cụ nợ” hoặc “CCN”) trên hệ thống giao dịch công cụ nợ của Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội (HNX) như sau:
1. Thời gian giao dịch
a. Ngày giao dịch: Từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định của Bộ Luật lao động và những ngày nghỉ theo quy định của cơ quan quản lý
b. Thời gian giao dịch trong ngày giao dịch:
- Phiên sáng: 9h00 – 11h30;
- Phiên chiều: 13h00 – 14h45;
- Thời gian thỏa thuận, báo cáo giao dịch chưa tới ngày giao dịch vào hệ thống giao dịch công cụ nợ được kéo dài tới 17h00
2. Sản phẩm giao dịch
a. Trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn danh nghĩa trên 01 (một) năm do Kho bạc nhà nước phát hành;
b. Tín phiếu Kho bạc do Kho bạc nhà nước phát hành có kỳ hạn danh nghĩa không vượt quá 52 (năm mươi hai) tuần;
c. Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh;
d. Trái phiếu Chính quyền địa phương.
3. Mệnh giá niêm yết, đơn vị yết giá và đơn vị giao dịch
a. Mệnh giá niêm yết: 100.000 đồng hoặc bội số của 100.000 đồng.
b. Đơn vị của giá yết: 01 đồng. Đơn vị của giá thực hiện do hệ thống tính được làm tròn đến đồng.
c. Đơn vị giao dịch: 01 công cụ nợ.
4. Loại hình giao dịch
Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội tổ chức 04 loại hình giao dịch, bao gồm:
a. Giao dịch mua bán thông thường (OUTRIGHT): Là giao dịch trên hệ thống giao dịch trong đó một bên bán và chuyển giao quyền sở hữu công cụ nợ cho một bên khác và không kèm theo cam kết mua lại công cụ nợ.
b. Giao dịch mua bán lại (REPO): Là giao dịch trên hệ thống giao dịch trong đó một bên bán và chuyển giao quyền sở hữu công cụ nợ cho một bên khác, đồng thời cam kết sẽ mua lại và nhận lại quyền sở hữu công cụ nợ đó sau một thời gian xác định với một mức giá xác định. Giao dịch mua bán lại bao gồm giao dịch bán (Giao dịch lần 1) và giao dịch mua lại (Giao dịch lần 2). Trong giao dịch mua bán lại, bên bán được hiểu là bên bán trong Giao dịch lần 1, bên mua được hiểu là bên mua trong Giao dịch lần 1. Thời hạn giao dịch mua bán lại từ 2 ngày và nhỏ hơn 365 ngày.
c. Giao dịch bán kết hợp mua lại (SBB): Là giao dịch trên hệ thống giao dịch kết hợp hai giao dịch mua bán thông thường tại cùng một thời điểm với cùng một đối tác giao dịch, bao gồm một giao dịch bán công cụ nợ (Giao dịch thông thường lần 1) kết hợp với một giao dịch mua lại cùng công cụ nợ đó (Giao dịch thông thường lần 2) tại một thời điểm xác định trong tương lai. Trong đó, bên bán trong giao dịch thông thường lần 1 là bên mua trong giao dịch thông thường lần 2; đồng thời giá, khối lượng, thời điểm thực hiện của giao dịch thông thường lần 2 phải được xác định trước tại thời điểm giao kết hai giao dịch.
d. Giao dịch vay và cho vay (SBL): Là giao dịch trong đó bên đi vay thực hiện vay công cụ nợ và cam kết sẽ hoàn trả công cụ nợ đã vay cho bên cho vay sau một thời gian xác định.
Giao dịch vay và cho vay được thực hiện theo thỏa thuận giữa các bên và trên hệ thống giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán hoặc trên hệ thống vay, cho vay chứng khoán tại Tổng Công Ty Lưu Ký và Bù Trừ Chứng Khoán Việt. Các bên liên quan tự thỏa thuận và chịu trách nhiệm về các nội dung liên quan đến khối lượng vay, tài sản vay và hoàn trả, tài sản đảm bảo, lãi suất vay và các điều khoản khác, đảm bảo các thỏa thuận này tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật áp dụng cho các bên tham gia giao dịch và quy chế của Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam.
5. Hình thức giao dịch
a. Hình thức thỏa thuận điện tử
Hình thức thỏa thuận điện tử bao gồm các loại lệnh sau đây:
(i) Lệnh thỏa thuận điện tử toàn thị trường:
- Lệnh thỏa thuận điện tử toàn thị trường là các lệnh chào mua, chào bán với cam kết chắc chắn có hiệu lực trong ngày được chào công khai trên hệ thống.
- Lệnh thỏa thuận điện tử toàn thị trường chỉ áp dụng đối với giao dịch mua bán thông thường.
(ii) Lệnh thỏa thuận điện tử tùy chọn: Bao gồm hai loại lệnh sau:
- Lệnh yêu cầu chào giá: Lệnh yêu cầu chào giá có tính chất quảng cáo được sử dụng khi nhà đầu tư chưa xác định được đối tác trong giao dịch. Lệnh yêu cầu chào giá có thể gửi đến một, một nhóm thành viên hoặc toàn thị trường.
- Lệnh chào mua, chào bán với cam kết chắc chắn: Lệnh chào với cam kết chắc chắn được sử dụng để chào đối ứng với lệnh yêu cầu chào giá. Lệnh chào với cam kết chắc chắn chỉ được gửi đích danh cho thành viên gửi Lệnh yêu cầu chào giá.
b. Hình thức thỏa thuận thông thường
Hình thức thỏa thuận thông thường bao gồm lệnh báo cáo giao dịch. Lệnh báo cáo được sử dụng để nhập giao dịch vào hệ thống trong trường hợp giao dịch đã được các bên thỏa thuận xong về các điều kiện trong giao dịch.
Kết quả giao dịch phải được báo cáo vào hệ thống giao dịch trong cùng ngày làm việc sau khi các bên thỏa thuận xong về giao dịch. Thông tin báo cáo vào hệ thống bao gồm: thời điểm giao kết giao dịch, thời điểm ký hợp đồng, thời điểm thực hiện giao dịch và các thông tin khác có liên quan.
6. Khối lượng giao dịch tối thiểu
a. Khối lượng giao dịch công cụ nợ tối thiểu áp dụng cho hình thức thỏa thuận điện tử và hình thức thỏa thuận thông thường là 100 (một trăm) công cụ nợ
b. Đối với giao dịch mua bán lại gồm nhiều mã công cụ nợ, khối lượng giao dịch tối thiểu của mỗi mã công cụ nợ là 100 (một trăm) công cụ nợ
c. Đối với giao dịch mua bán thông thường có khối lượng từ 01 (một) đến 99 (chín mươi chín) công cụ nợ (giao dịch lô lẻ) được thực hiện trực tiếp giữa nhà đầu tư và thành viên giao dịch thông thường hoặc giữa các thành viên giao dịch công cụ nợ với nhau theo nguyên tắc thỏa thuận về giá
7. Quy định sửa, hủy lệnh thỏa thuận
a. Quy định sửa, hủy lệnh thỏa thuận chưa thực hiện
(i) Trong thời gian phiên giao dịch, người sử dụng hệ thống được phép sửa, hủy lệnh thỏa thuận chưa thực hiện theo yêu cầu của nhà đầu tư hoặc trong trường hợp đại diện giao dịch nhập sai so với lệnh gốc
(ii) Việc sửa, hủy lệnh giao dịch phải tuân theo quy định trong Quy chế Giao dịch công cụ nợ của Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh do ngân hàng chính sách phát hành và trái phiếu chính quyền địa phương ban hành Quyết định số 770/QĐ-SGDHN ngày 30/12/2020 của Tổng Giám đốc Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội
b. Quy định sửa, hủy lệnh thỏa thuận đã thực hiện
Giao dịch công cụ nợ đã được xác lập trên hệ thống không được phép hủy bỏ, ngoại trừ các giao dịch quy định tại khoản 2 Điều 18 Thông tư 30/2019/TT-BTC ngày 28/05/2019: “Trong trường hợp giao dịch đã được xác lập ảnh hưởng nghiêm trọng đến quyền lợi của các nhà đầu tư hoặc toàn bộ giao dịch trên thị trường, Sở Giao dịch Chứng khoán có thể quyết định sửa hoặc hủy bỏ giao dịch và báo cáo Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước”.
Đối với lệnh đã được thực hiện, việc hủy, sửa lệnh chỉ được phép sửa khi:
- Được sự đồng thuận của các bên đối tác tham gia giao dịch;
- Có lý do sửa hợp lý;
- Được Sở GDCK Hà Nội chấp thuận.
c. Quy định sửa lỗi sau giao dịch
Sau khi kết thúc thời gian giao dịch, nhà đầu tư không được phép sửa lỗi. Trường hợp đại diện giao dịch phát hiện lỗi giao dịch đối với lệnh giao dịch trong ngày do đại diện giao dịch nhầm lẫn, sai sót trong quá trình nhận, chuyển, nhập lệnh giao dịch vào hệ thống giao dịch thì đại diện giao dịch phải báo cáo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội về lỗi giao dịch và tự chịu trách nhiệm giải quyết với nhà đầu tư. Việc sửa lỗi sau giờ giao dịch được thực hiện theo quy định của Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam về sửa lỗi sau giao dịch đối với chứng khoán niêm yết.
8. Thời gian thanh toán giao dịch: Bù trừ đa phương trong vòng 01 (một) ngày làm việc kể từ ngày giao dịch (T+1)
Trân trọng!
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THỦ ĐÔ